[1] 201209-201506 南昌大学 博士研究生

[2] 200309-200607 厦门大学 硕士研究生

[3] 199509-199906 南昌大学 大学本科

[4] 198909-199206 修水一中 普通高中

[1] 200606-至今 南昌大学工作 南昌大学经济管理学院

[2] 199912-200308 修水县经济贸易委员会工作 修水县经济贸易委员会

主持在研2022年度国家社会科学基金：基于混频大数据的经济不确定性实时灵活动态测度及其风险预测与预警研究

主持完成2017年度国家社会科学基金：基于混频损失函数的我国实时动态金融状况指数编制及应用研究

主持完成2014年度教育部人文社会科学研究青年基金项目：广义金融状况指数体系的设计、测度与应用研究：基于FSF视角

主持完成2019年度教育部哲学社会科学研究后期资助项目：中国新型多机制门限金融状况指数编制及应用研究

主持完成2018年度国家统计科学研究重点课题：基于混频数据的中国宏观经济实时时变预测研究

主持完成2019年度江西省高校人文社会科学研究项目：基于粒子滤波的江西实时时变经济景气指数体系编制及应用研究

主持完成2017年度江西省自然科学基金项目：广义金融状况指数灵活动态编制及应用研究：基于综合货币政策传导机制模型视角

主持完成2017年度江西省教育科学研究项目：高等教育质量影响经济增长的路径分析、规模测度和政策提升研究——以江西省为例”

在数智化浪潮推动下，人工智能（AI）与大语言模型（LLM）等技术的深度渗透，触发了生产力系统的第四次范式转换。数智新质生产力作为这一变革进程中的跃升，成为驱动绿色经济转型的核心动能。厘清其"要素-结构-功能"的协同赋能机制，对破解经济增长与生态保护的协同困境具有关键价值。因此，文章基于新质生产力理论，在任保平和王子月（2023）阐述的数字新质生产力以及王水兴和刘勇（2024）提出的智能新质生产力的基础上，构建了“要素-结构-功能”数智新质生产力系统分析框架，选取2012-2022年中国省级面板数据，测度了数智新质生产力发展水平，并利用DID、机器学习等方法，考察了其赋能绿色经济的机制。研究发现：数智新质生产力对绿色经济发展具有时序动态叠加的赋能作用；高数智新质生产力水平才会促进绿色经济发展，同时其对高经济发展水平、低碳、高技术和东部等地区的驱动效应更明显；数智新质生产力通过提升卫星遥感技术碳捕集能力、改善生产要素资源错配和金融错配三个途径促进绿色经济发展；本地区数智新质生产力发展对邻近地区绿色经济增长具有明显“挤出效应”，并呈现地理峰值特征。研究可为政策制定者发展数智新质生产力及其赋能绿色经济发展提供参考。

关键词：新质生产力；绿色经济；熵权-TOPSIS；时空数据分析；机器学习; DID

摘要：在数智经济时代，人工智能（AI）、大语言模型（LLM）等数智技术的广泛应用引发了第四次生产力的全面系统变革。鉴于此，基于新质生产力理论，在任保平和王子月（2023）阐述的数字新质生产力以及王水兴和刘勇（2024）提出的智能新质生产力的基础上，构建了数智新质生产力的“要素-结构-功能”动态系统分析框架，分别由对应的“数智原态要素系统”、“数智技术支撑系统”和“数智融合转化系统”三个子系统构成。在此基础上构建对应的四素（新劳动者、新生产资料、新数据要素、新全要素）、五力（智力、算力、网力、运力、存力）和六化（数智化、高创化、绿色化、整合化、融合化、产业化）的实证测度框架。选取2012至2022年的30个省级面板数据，采用双改进的熵权-TOPSIS方法对中国数智新质生产力发展水平进行测度，并运用Kernel密度、Dagum基尼系数和多元耦合等方法分析了其时空演进特征、区域间差异及耦合协调水平。研究结果显示：第一，数智新质生产力的发展水平呈现持续稳定的上升趋势；第二，区域发展具有明显的不均衡特征，呈现出东部-中部-西部-东北的阶梯递减分布格局；第三，区域间差异是数智新质生产力发展差异的主要来源，且这一差距有扩大的趋势；第四，数智新质生产力耦合协调程度处于较低水平。最后，从数智经济视角为新质生产力系统的理论分析与实证测度提供了重要补充。

关键词：新质生产力；数智经济；改进熵权-TOPSIS；时空演进；区域差异；耦合协调



我院统计与数据科学系周德才团队应邀参加2023年中国数量经济学会年会

2023年10月20日至22日，中国数量经济学会2023年（杭州）年会在杭州成功举办。本次会议的主题为“构建新发展格局，推动高质量发展”。本届年会由中国数量经济学会和浙江财经大学联合主办，浙江财经大学经济学院、数据科学学院、浙江省“八八战略”研究院承办，《数量经济技术经济研究》编辑部和《中国经济学》编辑部协办，年会得到“国家社科基金社团活动”资助。来自中国社会科学院等科研院所以及清华大学、北京大学、中国人民大学、吉林大学、南开大学、厦门大学、复旦大学、南京大学、中国科学院大学、湖南大学、浙江财经大学等百余所高等院校600多位专家学者参会。

南昌大学经济管理学院统计与数据科学系周德才教授率领研究生团队参加此次年会，并在分论坛中汇报题为《中国数字货币规模的估算及对货币政策的影响分析》。论文汇报和分享期间，特邀专家对论文进行点评和讨论，针对论文的亮点、局限性和未来研究方向进行了充分的交流，现场气氛热烈。通过此次会议的分享与讨论，研究团队对目前经济金融研究的前沿热点和难点问题有了更加深刻的把握，对今后团队的研究方向和重点有了清晰的认知。

以第11排名荣获2023年度国家级教学成果奖二等奖(研究生层次)

以第1排名荣获2023年度江西省教学成果奖一等奖(研究生层次)

周德才，彭迪云，何宜庆，谢海东，杨伊.“5555立体智慧系统”研究型金融拔尖人才培养模式探索与实践.2021年第十七批江西省级教学成果奖一等奖（本科层次），编号：20211025；排名第一。

 周德才，何宜庆，熊国经，苏海涛，张和平. “三塾六元九链”统计学硕士研究生智慧培养模式构建与实践.2021年第十七批江西省级教学成果奖二等奖（研究生层次），编号：20212090；排名第一。

周德才，彭迪云，何宜庆，谢海东，杨伊. “543链式系统”金融创新创业人才智慧型培养模式探索与实践. 2019年第十六批江西省级教学成果奖一等奖（本科层次），编号：20190167；排名第一。

周德才，李晓璇，李佩琳.基于灵活损失函数的中国最优灵活时变货币政策规则混频研究. 江西省第十九次社会科学优秀成果奖二等奖，编号：19-2-043,2021年9月，颁奖单位：江西省社会科学界联合会，排名第一.

周德才，朱志亮，贾青. 中国多机制门限金融状况指数编制及应用. 2019年江西省第十八次社会科学优秀成果奖三等奖，编号：18-3-028，颁奖单位：江西省社会科学界联合会，排名第一。

周德才, 冯婷, 邓姝姝. 我国灵活动态金融状况指数构建与应用研究——基于MI-TVP-SV-VAR模型的经验分析.江西省第十七次社会科学优秀成果奖二等奖,编号：17-2-032，2017年9月，颁奖单位：江西省社会科学界联合会，排名第一.

邓姝姝.我国金融状况指数构建与应用——基于混频数据模型的一个经验分析.南昌大学2016届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

李佩琳.我国实时金融压力指数构建与应用研究——基于MF-SW模型的一个经验分析.南昌大学2017届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

刘琪.我国多机制非线性金融状况指数研究——基于MR-LSTAR模型. 南昌大学2018届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才

童飞杰.中国金融状况指数分层研究. 南昌大学2019届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

韩媛媛.政府债务对货币政策利率规则的约束效应研究—基于两区制门限泰勒规则模型对检验 .南昌大学2019届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

周德才. 全国宝钢教育奖优秀教师奖.2019.10. 唯一

朱志亮.中国多机制门限金融状况指数构建研究.2019年度江西省优秀硕士学位论文，指导教师：周德才。

方济民.嵌入全球金融因子的中国广义灵活动态金融状况指数构建及应用——基于MI-TVP-SV-SFAVAR模型的实证分析.2020年度江西省优秀硕士学位论文，指导教师：周德才。

李晓璇.基于灵活损失函数的中国最优灵活时变货币政策规则混频研究.2020年度江西省优秀硕士学位论文，指导教师：周德才。

张倩.中国金融周期景气指数构建与应用研究.南昌大学2021届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

罗雯.中国数字金融发展状况的混频时变测度研究.南昌大学2021届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

陈雪娇.基于金融指标对中国GDP的多变量时变混频预测和预报研究.南昌大学2021届本科生百篇优秀毕业设计（论文），指导教师：周德才。

周德才, 冯婷, 邓姝姝.我国灵活动态金融状况指数构建与应用研究——基于MI-TVP-SV-VAR模型的经验分析[J]. 数量经济技术经济研究,2015(5): 114-130. ISSN：1000-3894. (中国人文社会科学期刊AMI综合评价A刊权威期刊，教育部第四轮学科评估经济学A刊，国家自然科学基金委A刊，CSSCI收录期刊论文；获江西省社会科学优秀成果二等奖)

周德才，朱志亮，贾青. 中国多机制门限金融状况指数编制及应用[J]. 数量经济技术经济研究，2018(1):111-130. (中国人文社会科学期刊AMI综合评价A刊权威期刊，教育部第四轮学科评估经济学A刊，国家自然科学基金委A刊，CSSCI收录期刊论文；获江西省社会科学优秀成果三等奖).

周德才，童飞杰，胡琛宇. 基于混频损失函数的中国实时金融状况指数另种构建[J].数量经济技术经济研究,2018(12): 134-154. (中国人文社会科学期刊AMI综合评价A刊权威期刊，教育部第四轮学科评估经济学A刊，国家自然科学基金委A刊，将该文收录的专著荣获江西省社会科学优秀成果奖三等奖)，CSSCI收录期刊论文，ISSN:1000-3894.

[摘要]自进入新时代以来, 中国政府多次提出通胀和经济增长的双重区间目标, 文章新提出基于灵活损失函数的最优灵活时变货币政策规则模型, 并新构建混频混合创新时变系数随机方差回归模型 (Mixed-Frequency Mixture Innovation Time-Varying Parameter Vector regression Model with Stochastic volatility, MF-MI-TVP-SV-RM) 进行混频测度, 使之具有函数、规则、系数和频率四个方面的灵活时变性, 然后从32种代表性规则形式中混频筛选和测度适合中国新时代的最优灵活时变货币政策规则. 实证分析表明: 第一, 与常系数和时变泰勒规则容易高估相比, 最优灵活时变货币政策规则的利率平滑系数具有明显更小的规模和波动范围, 且呈现灵活时变特征; 第二, 最优灵活时变货币政策规则具有灵活时变的正向敏感的非对称性通胀缺口偏好, 且基本呈现顺周期特征; 第三, 最优灵活时变货币政策规则具有灵活时变的宽跨度的对称惰性区间产出缺口偏好, 且呈现顺逆周期交替特征; 第四, 最优灵活时变货币政策规则具有线性Phillips曲线特征且规则系数进入新常态后趋于平稳. 为此文章提出一些政策建议.

Abstract: The transition to a green and low-carbon economy requires an innovation-driven approach. Consequently, it is crucial to scientifically measure the sustainable development level of China's green economic innovation. Existing studies often focus exclusively on either the green economy or technological innovation, leading to a fragmented understanding of their interconnections. To address this gap, this study adopts the green economic innovation index concept proposed by Holger (2017) and selects 22 indicators across three dimensions: green ecology, technological innovation, and social economy. Utilizing newly constructed the Mixed-Frequency Time-Varying-Parameters Stochastic-Variance Dynamic Factor Model (MF-TVP-SV-DFM), we construct three sub-indices that capture the dynamics of China's green economic innovation. Subsequently, we apply newly constructed the Mixed-Frequency Mixed-Innovation Time-Varying-Parameters Stochastic-Variance Vector Autoregression (MF-MI-TVP-SV-VAR) model to derive the weights for the first Chinese Mixed-Frequency Flexible-Time-Varying Green Economic Innovation Index (MF-FTV-GEII) based on the flexible dynamic generalized impulse response function, culminating in the compilation of the MF-FTV-GEII. Our analysis yields several significant findings. First, robustness checks confirm that the MF-FTV-GEII serves as a comprehensive and effective measure of China's green economic innovation, outperforming traditional indices in predictive power and correlation with key economic indicators. Comparisons with Holger's index and the innovation index from the China National Bureau of Statistics reveal that the MF-FTV-GEII demonstrates superior leading, correlational, and causal relationships with green economic innovation. Second, trend analysis shows a positive trajectory in the sustainable development of China's green economic innovation, which reached a level of 64.20% by December 2022, with an average annual growth rate of 11.89%. Finally, comparative assessments indicate that while progress has been made, China's green economic innovation still lags behind Germany's performance and remains significantly below the theoretical maximum of 100%. This study not only fills a critical research gap but also provides a robust framework for policymakers and researchers to better understand and promote green economic innovation in China.

Keywords: Green economy; scientific and technological innovation; sustainable development; MF-TVP-SV-DFM model; MF-MI-TVP-SV -VAR model

摘要：考虑到金融科技风险日益暴露和传统溢出指数模型存在测度结果不稳健、不时变等诸多问题，本文通过拓展VAR-DY模型构建了MI-TVP-SV-VAR-DY模型，实证分析了中国金融科技与5个传统金融部门的灵活时变风险传染关系,为全面理解中国金融科技与传统金融部门之间风险溢出关系提供新的理论模型和经验证据。研究发现，首先全体金融部门之间的风险总溢出效应在58%~73%之间周期波动且近5年呈现高位累积态势，能精准反映期间爆发的极端风险事件；其次金融科技风险贡献度由早期约12%排名第5，快速上升到约20%排名第2并保持稳定；再者金融科技对传统金融部门的灵活时变风险影响呈现逐步增强态势，在影响规模和走势上呈现明显的非对称特征，对除券商外的传统金融部门风险净溢出显著为正，为风险输送源；最后金融科技与传统金融部门之间的灵活时变风险联动效应在历次极端事件中明显增强，风险边际传染效应显著增加。在此基础上，本文针对防控金融科技部门快速增长的风险提出建议。

关键词：风险溢出效应  金融科技  金融部门  溢出指数模型

摘要：为充分利用混频数据信息，本文构建能够综合利用日月混频数据的混频马尔科夫机制转移动态因子模型(MF-MS-DFM)，对4个日度和3个月度金融数据组成的混频数据进行实证建模与估计，编制我国混频非对称金融景气指数(MFMS-FPI)，将其与宏观经济变量进行比较分析和相关性分析。结果表明：MFMS-FPI具有很好的实时性和有效性，并能有效刻画我国金融景气阶段变化和考虑时滞的货币政策周期变化，是宏观经济的先行和预测指标。建议政府机构编制MFMS-FPI，对我国金融景气阶段变化进行实时监测。

周德才等. 嵌入全球金融因子的中国广义灵活动态金融状况指数构建及应用. 数理统计与管理,2022,41(1):148-166.

周德才,邓姝姝,左玥.中国金融状况指数混频编制与应用研究——基于MS-MF-VAR模型的一个经验分析[J].南开经济研究,2018,(02):148-163.(南昌大学经济管理学院B刊)，CSSCI收录期刊论文. ISSN：1001-4691.

周德才, 纪应心, 李晓璇. 金融稳定是否应纳入中国货币政策目标——基于混频IS-Phillips模型的实证分析[J]. 南方经济, 2019,38(6): 10-28. ISSN:1000-6249 CN:44-1068/F  （CSSCI收录期刊论文）

周德才,卢晓勇,杨伊,厉彦蕲.我国金融发展与经济增长周期关系的实证检验[J].山西财经大学学报, 2013,(12):56-78. ISSN:1007-9556. (CSSCI收录期刊论文)

周德才, 张慧, 江云,何宜庆. 我国债券市场时变财富效应研究——基于TVP-SV-VAR模型的一个经验分析[J]. 新疆大学学报(哲学•人文社会科学版), 2016, 44(1):36-44. (CSSCI收录期刊论文). ISSN：1000-2820.

周德才, 朱志亮, 刘琪, 王婧薇. 中国FCI构建及其对通胀的非对称性效应——基于BDFA-VAR模型和MS-VAR模型的实证分析[J]. 统计与信息论坛, 2017(8):47-55. (CSSCI收录期刊论文). ISSN：1007-3116.

周德才. 中国新型多机制门限金融状况指数编制及应用研究[M].经济科学出版社，2023年9月。

周德才.中国实时灵活动态金融状况指数研究

中国灵活动态金融状况指数构建与应用研究

中国金融发展与经济增长周期关系的实证分析

本人在南昌大学统计学(金融统计方向)一级学科博士点招生，担任负责人和导师，主要招收混频金融计量、金融经济指数构建与应用、货币财政政策分析、金融市场溢出和关联效应测度等方向的博士研究生。

本人在南昌大学应用经济学（金融学）一级学科硕士点招生，担任导师，主要招收混频金融计量、金融经济指数构建与应用、货币财政政策分析、金融市场溢出和关联效应测度等研究方向的硕士研究生。

本人在南昌大学统计学（金融统计）一级学科硕士点招生，担任负责人和导师，主要招收混频金融计量、金融经济指数构建与应用、货币财政政策分析、金融市场溢出和关联效应测度等研究方向的硕士研究生。

本人在南昌大学金融专业硕士生招生，担任导师，主要招收混频金融计量、金融经济指数构建与应用、货币财政政策分析、金融市场溢出和关联效应测度等研究方向的硕士研究生。

本人在南昌大学应用统计专业硕士生招生，担任导师，主要招收混频金融计量、金融经济指数构建与应用、货币财政政策分析、金融市场溢出和关联效应测度等研究方向的硕士研究生。

本人在南昌大学工商管理专硕(MBA)学位点招生，担任导师，主要招收金融机构管理等研究方向的硕士研究生。